Kancelaria White & Case doradzaÅ‚a spóÅ‚ce ZÅ‚omrex International Finance S.A. (ZIF) przy restrukturyzacji papierów dÅ‚użnych high-yield o wartoÅ›ci ok. 118 mln dolarów zapadalnych w 2014 r.

Utworzona we Francji spóÅ‚ka ZIF jest spóÅ‚kÄ… celowÄ… grupy kapitaÅ‚owej Cognor S.A., bÄ™dÄ…cej jednym z najwiÄ™kszych (pod wzglÄ™dem wolumenu) dostawców zÅ‚omu, drugim co do wielkoÅ›ci na Å›wiecie sprzedawcÄ… póÅ‚gotowych wyrobów ze stali oraz piÄ…tym co do wielkoÅ›ci sprzedawcÄ… (pod wzglÄ™dem wolumenu) gotowych produktów ze stali w Polsce.

Restrukturyzacja obejmowaÅ‚a wymianÄ™ dotychczasowych papierów dÅ‚użnych high-yield wyemitowanych przez spóÅ‚kÄ™ ZIF, które podlegaÅ‚y prawu Nowego Jorku, na nowe zabezpieczone dÅ‚użne uprzywilejowane papiery wartoÅ›ciowe (senior secured PIK notes) oraz nowe dÅ‚użne papiery wartoÅ›ciowe wymienne na akcje Cognor S.A. (exchangeable PIK notes); przy czym nowe papiery wartoÅ›ciowe zostaÅ‚y wyemitowane na rzecz dotychczasowych obligatariuszy przez nowopowstaÅ‚Ä… spóÅ‚kÄ™ celowÄ… utworzonÄ… w Wielkiej Brytanii. Restrukturyzacja zadÅ‚użenia zostaÅ‚a sfinalizowana niezwÅ‚ocznie po tym jak dotychczasowe papiery dÅ‚użne staÅ‚y siÄ™ wymagalne i zostaÅ‚a przeprowadzona w trybie Planu Restrukturyzacji pod prawem angielskim („English law Scheme of Arrangement”).

Wykorzystanie Planu Restrukturyzacji pod prawem angielskim to popularny mechanizm restrukturyzacji zadÅ‚użenia dla spóÅ‚ek oraz grup kapitaÅ‚owych podlegajÄ…cych prawom innych jurysdykcji (posiadajÄ…cych jednak „konieczny Å‚Ä…cznik” z AngliÄ…) i jest on pod wieloma wzglÄ™dami skuteczniejszy i Å‚atwiejszy do zastosowania niż alternatywne lokalne rozwiÄ…zania. David Becker, Partner z biura White & Case w Londynie stwierdziÅ‚: „Cieszymy siÄ™, że mogliÅ›my doradzać naszemu klientowi w pomyÅ›lnie zakoÅ„czonej restrukturyzacji jego zadÅ‚użenia. Jest to kolejny przykÅ‚ad restrukturyzacji zadÅ‚użenia w postaci w papierów dÅ‚użnych high-yield podlegajÄ…cych prawu Nowego Jorku przeprowadzonej zgodnie Planem Restrukturyzacji pod prawem angielskim. Jest to także najnowsza z caÅ‚ej serii transakcji tego typu, w których White & Case odgrywa wiodÄ…cÄ… rolÄ™.”

Więcej informacji znajdą Państwo TUTAJ

www.whitecase.com